La integración de las Cajas de Ahorros en un Grupo Contractualmétodos cuantitativos para la evaluación de sinergias

  1. Lozano Gutiérrez, Mª Carmen 1
  2. Fuentes Martín, Federico 2
  1. 1 Departamento de Economía Financiera y ContabiUniversidad Politécnica de Cartagenalidad .
  2. 2 Departamento de Economía
Revista:
Anales de ASEPUMA

ISSN: 2171-892X

Año de publicación: 2010

Número: 18

Tipo: Artículo

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Resumen

La gravedad de la crisis económica y financiera ha golpeado a bancos y cajas. El aumento de la morosidad y la entrega de activos inmobiliarios como pago de préstamos, condicionan los resultados de las entidades de crédito. Ante este diagnóstico, el tratamiento es doble: por una parte, necesitan capitalizarse para asumir las pérdidas cuanto antes y fortalecer sus recursos propios y, por otra, necesitan ser más eficientes todavía, para generar un mayor margen que ayude a la capitalización. La sinergia es una de las razones más atractivas y poderosas que se plantean cuando se decide acometer una estrategia de fusiones o adquisiciones, pero a priori es difícil conocer cuándo se producirá, ó detectar cuáles han sido los factores que han determinado su aparición. El hecho de que en la aparición de sinergias se produzca una superposición de lo que es medible (servicios, equipos...) con lo que no lo es (imagen de marca, información), en un ambiente de incertidumbre en el que difícilmente se puede hablar de probabilidades de ocurrencia, sino más bien de posibilidades, conlleva la idea de que la teoría de subconjuntos borrosos (perfectamente adaptada al tratamiento tanto de lo subjetivo como de lo incierto) sería un instrumento muy adecuado en la consideración de sinergias. En la presente comunicación, planteamos una aplicación de la teoría de subconjuntos borrosos al cálculo de posibilidades de ocurrencia de una sinergia procedente de la imagen de marca entre cajas que van a llegar a un acuerdo contractual de cooperación: el SIP (sistema institucional de protección).

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Fuente de los datos: Dialnet