El papel de la información contable del impuesto sobre sociedades para la predicción de los resultados futuros

Resumen

El reconocimiento contable del impuesto sobre sociedades representa el punto en el que convergen las normas contables y fiscales y a partir del cual se manifiestan las diferencias. El impuesto sobre sociedades devengado ha sido el inicio de esta investigación, motivada en el interrogante sobre su contenido, significado y utilización. La literatura ha utilizado las diferencias entre contabilidad y fiscalidad para relacionarlas con las características del resultado contable, en concreto con su crecimiento y persistencia y con la utilización que el mercado hace de la información sobre impuestos contenida en los informes financieros o para analizar si es utilizada para manipular resultados. Esta tesis se enmarca en la literatura que relaciona las "book-tax differences" (BTD) con las características del resultado, crecimiento y persistencia. El objetivo general es analizar si las BTD tienen capacidad incremental sobre el resultado corriente para predecir los resultados futuros y se plantean como objetivos específicos: 1) Analizar si cada uno de los elementos que las componen diferencias temporarias (DT) y otras diferencias (OD) tienen incidencia diferencial sobre la capacidad predictiva del resultado contable. 2) Revisar la vinculación de los signos de ambas diferencias (DT y OD) con la persistencia del resultado contable. 3) Relacionar la incidencia de las BTD en la capacidad predictiva del resultado con el tamaño de las empresas. Para el trabajo empírico se utilizan las Cuentas Anuales individuales de las empresas españolas cotizadas y no cotizadas. Se trabaja con la base de datos Sabi para los períodos 2008/2017. Las variables BTD, DT y OD se determinan a partir del Balance y Cuenta de Resultados sin recurrir a la Memoria. En las empresas española cotizadas y no cotizadas las BTD mejoran la capacidad predictiva del resultado respecto al propio resultado contable. Las variables DT y OD resultan individualmente incrementales por sobre el resultado contable en el modelo de capacidad predictiva sólo en las empresas no cotizadas. Además cuando el resultado contable es superior a la base fiscal lo que se corresponde con la existencia de DT negativas, la persistencia del resultado disminuye lo que puede poner de manifiesto estrategias de manipulación contable y resultados menos persistentes en las empresas cotizadas mientras que, en las empresas no cotizadas la existencia de DT y OD negativas con resultados menos persistentes pueden poner de manifiesto estrategias de manipulación contable y de planificación fiscal al mismo tiempo. El tamaño de las empresas condiciona la incidencia de las BTD en la capacidad predictiva del resultado contable, son incrementales en las empresas grandes y no lo son en las pequeñas. En las empresas no cotizadas de menor tamaño, puede constituir una evidencia del acercamiento entre las normas contables y fiscales al momento de preparar la información financiera.